在上半年與控股股東首鋼集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)置換后，首鋼股份將再次實(shí)施重組，加速與首鋼集團(tuán)之間的資源整合。
重組草案顯示，首鋼股份此次擬作價(jià)55.7億元，以發(fā)行股份的方式購(gòu)買京投控股及京國(guó)瑞合計(jì)持有的京唐公司19.1823%股權(quán)，并募集配套資金不超過(guò)25億元。交易完成后，首鋼股份直接和間接將持有京唐公司100%股權(quán)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次重組主要是為履行首鋼集團(tuán)作出的發(fā)展規(guī)劃，即將首鋼股份打造成為首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵及上游鐵礦資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、整合的唯一平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵、上游鐵礦資源業(yè)務(wù)整體上市。
不僅如此，在2019年末引入寶武集團(tuán)作為第二大股東后，首鋼股份還將通過(guò)此次重組引入有著北京國(guó)資背景的京投控股及京國(guó)瑞作為戰(zhàn)略投資者，以進(jìn)一步優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。
重組實(shí)現(xiàn)對(duì)京唐公司的全資控制
根據(jù)首鋼集團(tuán)鋼鐵業(yè)發(fā)展規(guī)劃，首鋼股份將作為首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵及上游鐵礦資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、整合的唯一平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵、上游鐵礦資源業(yè)務(wù)整體上市。
按照這一規(guī)劃，首鋼集團(tuán)作出承諾，在首鋼集團(tuán)其他從事鋼鐵經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)業(yè)務(wù)的公司通過(guò)積極落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)保要求，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年盈利，且行業(yè)整體狀況不出現(xiàn)較大波動(dòng)的情況下，首鋼集團(tuán)將按照證券法律法規(guī)和行業(yè)政策的要求，啟動(dòng)包括但不限于收購(gòu)、合并、重組等符合上市公司股東利益的方式將相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入首鋼股份。
為此，2020年7月份，首鋼集團(tuán)啟動(dòng)資產(chǎn)置換，將集團(tuán)持有的鋼貿(mào)公司51%股權(quán)與上市公司首鋼股份持有的北京汽車12.83%內(nèi)資股進(jìn)行置換。
由于鋼貿(mào)公司還持有首鋼股份控股子公司京唐公司29.82%股權(quán)，在此次置換完成后，鋼貿(mào)公司成為首鋼股份控股子公司，首鋼股份同時(shí)對(duì)于京唐公司的合計(jì)持股比例由置換前的51%提升至80.82%。
為了繼續(xù)推動(dòng)集團(tuán)鋼鐵業(yè)務(wù)整體上市，日前首鋼股份披露重組草案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買京投控股持有的京唐公司11.5094%股權(quán)以及京國(guó)瑞持有的京唐公司7.6729%股權(quán)，同時(shí)向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金總額不超過(guò)25億元，用于標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)、上市公司或標(biāo)的公司補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。
本次交易前，京投控股、京國(guó)瑞合計(jì)持有京唐公司19.1823%股權(quán)。交易完成后，京唐公司的股東僅剩鋼貿(mào)公司和首鋼股份兩家，這也意味著首鋼股份對(duì)于京唐公司的合計(jì)持股比例將達(dá)到100%。
京唐公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.16億
作為首鋼集團(tuán)旗下資產(chǎn)質(zhì)量最高的鋼鐵生產(chǎn)基地，京唐公司成為首鋼股份全資子公司，對(duì)于提升上市公司盈利能力也大有助益。
據(jù)了解，京唐公司是國(guó)家“十一五”規(guī)劃的重點(diǎn)工程，是我國(guó)進(jìn)入21世紀(jì)第一個(gè)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，作為我國(guó)鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)力布局調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、促進(jìn)華北鋼鐵工業(yè)優(yōu)化整合、推動(dòng)環(huán)渤海區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的重大項(xiàng)目，是國(guó)內(nèi)第一個(gè)臨海靠港的千萬(wàn)噸級(jí)鋼鐵企業(yè)，具有國(guó)際領(lǐng)先的先進(jìn)技術(shù)水平，盈利能力在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年上半年，京唐公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入337.67億元、361.9億元、171.64億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為19.4億元、12.32億元、4.79億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為18.8億元、10.27億元、4.16億元。
截至2020年6月末，京唐公司資產(chǎn)總額合計(jì)856.27億元，所有者權(quán)益合計(jì)267.66億元。由于京唐公司屬于重資產(chǎn)企業(yè)，本次交易中資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估下京唐公司100%股權(quán)的評(píng)估值為290.34億元，較其凈資產(chǎn)僅增值8.85%，由此確定本次交易中京唐公司19.1823%股權(quán)的交易作價(jià)約為55.7億元。
首鋼股份表示，本次交易前后上市公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍未發(fā)生變化，但京唐公司的凈資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)入歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)的比例將提升。
從首鋼股份目前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，前三季度，首鋼股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入546.86億元，同比增長(zhǎng)7.73%；凈利潤(rùn)11.75億元，同比增長(zhǎng)2.85%。其中，前六月上市公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為336.87億元、5.23億元。
根據(jù)公司測(cè)算，本次重組完成后，截至今年上半年末，首鋼股份總資產(chǎn)和總負(fù)債未發(fā)生變化，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益由交易前的274.53億元增加至325.64億元，增幅為18.62%。同時(shí)，公司營(yíng)收并表范圍不變，上半年歸母凈利潤(rùn)則增加7975.94萬(wàn)元至6.03億元，增幅為15.24%。
引入兩家北京國(guó)資企業(yè)作為戰(zhàn)投
除了進(jìn)一步控制京唐公司之外，引入兩家重要戰(zhàn)略投資者也是首鋼股份實(shí)施本次重組的主要原因。
首鋼股份介紹，近年來(lái)公司不斷探索并實(shí)施股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。其中，去年12月，首鋼集團(tuán)將所持首鋼股份15%股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)至寶武集團(tuán)，寶武集團(tuán)成為上市公司第二大股東。
今年3月份，為降低集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率以及優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，首鋼集團(tuán)分別將其持有的京唐公司11.5094%股權(quán)和7.6729%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給京投控股和京國(guó)瑞，以京唐公司2019年末經(jīng)審計(jì)的歸母凈資產(chǎn)260.66億元為基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別為30億元、20億元，合計(jì)為50億元。
而在本次重組中，京投控股及京國(guó)瑞不僅為上市公司的交易對(duì)手方，也作為戰(zhàn)略投資者，在交易完成后轉(zhuǎn)持上市公司部分股權(quán)。
天眼查APP顯示，京投控股成立于2019年11月，為北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（京投公司）下屬全資子公司，京投公司則是由北京市國(guó)資委出資成立的國(guó)有獨(dú)資公司，承擔(dān)以軌道交通為主的基礎(chǔ)設(shè)施投融資與管理，以及軌道交通裝備制造與信息技術(shù)服務(wù)、土地與物業(yè)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)等相關(guān)資源經(jīng)營(yíng)與服務(wù)職能，負(fù)責(zé)整合提供城市軌道交通投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等全產(chǎn)業(yè)鏈整體服務(wù)。
此外，重組草案披露，另一交易對(duì)手方京國(guó)瑞成立于2015年，是經(jīng)北京市政府批準(zhǔn)，在北京市國(guó)資委領(lǐng)導(dǎo)下，北京國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心聯(lián)合多家北京市屬國(guó)企共同設(shè)立的政府引導(dǎo)基金。目前，北京國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心持有京國(guó)瑞83.857%出資額，為京國(guó)瑞最大的出資方及實(shí)控人。
根據(jù)測(cè)算，在不考慮配套融資的情況下，交易完成后，京投控股及京國(guó)瑞將分別持有首鋼股份11.36%、7.7%股權(quán)。若考慮配套融資，交易完成后二者對(duì)于上市公司的持股比例則分別為10.56%、7.04%，持股比例均超過(guò)5%，且僅低于首鋼集團(tuán)和寶武集團(tuán)。
值得一提的是，首鋼股份也是京國(guó)瑞持股比例超過(guò)5%的第二家上市公司。截至今年三季度末，京國(guó)瑞直接持有滬市主板上市公司王府井6.5%股權(quán)，為其第三大股東。
“通過(guò)本次發(fā)行股份購(gòu)買該部分股權(quán)，首鋼股份計(jì)劃引入京投控股、京國(guó)瑞作為戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步促進(jìn)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化�！笔卒摴煞葸M(jìn)一步表示。 |
